Согласно данным Министерства труда и социальной защиты РК, при рекордных пенсионных выплатах в 3,75 трлн тенге наблюдается растущий интерес к альтернативным пенсионным инструментам. По информации Национального банка РК, объем премий по пенсионному аннуитетному страхованию в 2024 году увеличился на 337,6% и достиг 457,1 млрд тенге. Это подтверждается исследованием КСЖ Freedom Life.
Текущее состояние пенсионной системы
В Казахстане насчитывается 2 млн 445 тыс. пенсионеров. Средний размер совокупной пенсии составляет 143 248 тенге, включая базовую пенсию в размере 47 459 тенге и солидарную пенсию — 95 789 тенге, как указано в исследовании.
Аналитики отмечают, что в начале 2025 года базовая пенсия выросла на 6,5% в соответствии с уровнем инфляции, в то время как солидарная пенсия показала рост на 8,5%, опережая инфляцию на 2%. «Особенно значимым стало повышение минимальной базовой пенсии до 70% от прожиточного минимума, а максимальной — до 120%», — отмечается в исследовании.
Трансформация пенсионных предпочтений
Анализ структуры страхового рынка продемонстрировал кардинальные изменения в предпочтениях казахстанцев. Пенсионное аннуитетное страхование заняло ведущую позицию, достигнув 46,8% от общего объема премий с ростом на 20,1% за год, что в исследовании названо «впечатляющим».
Факторы роста рынка пенсионных аннуитетов
Повышение рынка пенсионных аннуитетов в 2024 году связано с комплексом взаимосвязанных факторов, считают аналитики.
Одним из таких факторов они выделяют «значительное влияние» демографических тенденций. «В Казахстане наблюдается устойчивый тренд увеличения продолжительности жизни: по данным статистики, средняя продолжительность жизни в стране достигла 75,9 года. При этом доля граждан предпенсионного возраста (50-60 лет) составляет уже более 15% населения. Эта возрастная группа проявляет наибольший интерес к пенсионным аннуитетам, особенно к возможности более раннего выхода на пенсию», — указывается в исследовании.
Среди других факторов они называют макроэкономические (высокую волатильность на финансовых рынках и инфляционные риски) и технологическую трансформацию финансового сектора (цифровизация процессов заключения и обслуживания договоров значительно упростила доступ к пенсионным продуктам). В 2024 году была оптимизирована процедура перевода накоплений из ЕНПФ в КСЖ по договорам пенсионного аннуитета, напоминают авторы исследования. Согласно нововведениям, вкладчики могут заключать договор пенсионного аннуитета напрямую в офисах страховщиков и онлайн на сайте КСЖ, не обращаясь в ЕНПФ с заявлением о переводе своих пенсионных накоплений в КСЖ.
Еще одним важным фактором роста рынка пенсионных аннуитетов, по мнению аналитиков, стало повышение финансовой грамотности населения.
Прогнозы развития рынка до 2030 года
В ближайшие два года в Казахстане ожидается дальнейший рост доли пенсионных аннуитетов — до 55-60% рынка страхования жизни с увеличением общего объема премий до 500-550 млрд тенге, прогнозируют авторы исследования. Этот период, по их мнению, будет характеризоваться активным развитием новых продуктовых решений и усилением конкуренции между основными игроками.
К 2027–2028 годам рынок, вероятно, стабилизируется на уровне 600-650 млрд тенге. «В этот период ожидается формирование устойчивых потребительских предпочтений и возможное появление специализированных пенсионных продуктов для различных профессиональных групп при дальнейшем цифровизации», — пишут аналитики.
В 2029–2030 годах «можно прогнозировать интеграцию с международными финансовыми рынками, развитие трансграничных пенсионных продуктов и внедрение технологий искусственного интеллекта в управление пенсионными активами». К этому времени, по данным исследования, объем рынка может достигнуть 800-850 млрд тенге.